缓冲怎么测：从假设点数换成资金缺口
先选不利变动，不先选答案
缓冲演算不是寻找一个保证安全的金额，而是检验资金表在明确压力下如何变化。先设定单一具体合约，再给出不利价格变动、手数、费用和压力要求。变动来自假设就写假设，来自历史就记录日期和样本方法；历史幅度也不构成未来上限。本页不提供建议仓位或最佳缓冲比例。
损失换算需要每个价格单位对应的金额。以MES为例，已核实的乘数是每指数点五美元，最小变动为零点二五点；因此一跳金额为一点二五美元，详见CME产品页。这只适用于该变体，不能套用MNQ、ES或同名CFD。
单位正确后才做乘法
假设一手MES出现不利八十点，按乘数计算毛损失为四百美元；再假设总费用十二、起始权益五千、情景要求两千，则情景权益为四千五百八十八，剩余空间为两千五百八十八。这里的点数、费用、权益和要求全是假设，绝非当前行情或账户报价。多手时须按一致口径重新计算。
剩余空间为正，仅说明这一组输入尚未产生代数上的缺口。它不覆盖跳空超出假设、要求继续提高、汇率变化、其他持仓占用或实际处置规则。剩余空间为负，则表明这组假设需要进一步核对资金问题，而不是说明真实系统必在同一价位强平。不要把简化模型输出命名为强平价。
把剩余空间读成情景结果
建议至少保留基础、价格更不利、要求更高三组输入，分别看哪一项对结果影响最大。若多个输入没有可靠来源，应先把它们列成待核实清单。演算中不允许把未知费用置零，也不把止损点数当作损失绝不会超过的边界。模型的价值是暴露脆弱处，而不是替交易风险作保证。
若只知道每跳金额而不知道每点金额，先把不利变动改写成跳数再算。不要在同一张表内混用两种单位而不注明转换步骤。
- 点数与跳数分开，先核单位。
- 所有费用统一到同一币种。
- 未知输入不默认零，结果标记不完整。
原始来源与核验范围
- CME Group：Micro E-mini S&P 500 futures
资料核对日期：2026-10-30。适用范围与版本以原文为准。
- CME Group：Calculating Futures Contract Profit or Loss
资料核对日期：2026-10-30。适用范围与版本以原文为准。